Актуальные материалы

Каталог “Рынок ценных бумаг в лицах” Повышение квалификации участников рынка ценных бумаг

С ростом российского фондового рынка и его ликвидности инфраструктурные организации, эмитенты и регулирующие органы становятся заинтересованы в повышении профессиональных качеств своих сотрудников и привлечении новых высокопрофессиональных кадров. Растет интерес к организациям, предоставляющим образовательные услуги для профессиональных участников фондового рынка, финансовых посредников (специалистов управляющих компаний, банков с лицензией на право деятельности на рынке ценных бумаг, специалистов инвестиционных компаний), топ-менеджмента компаний-эмитентов.
В полном объеме российским законодательством регулируются вопросы повышения квалификации
профессиональных участников рынка ценных бумаг. До настоящего времени в качестве основной организации, регулирующей вопросы квалификации профессиональных участников рынка ценных бумаг,
выступала Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Статья 55 федерального закона РФ «Об инвестиционных фондах» гласит, что «федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе: … устанавливать квалификационные требования к работникам управляющих компаний и специализированных депозитариев, а также требования к профессиональному опыту лиц, осуществляющих функции единоличного исполнительного органа управляющих компаний и специализированных депозитариев». Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» предполагает, что ФКЦБ утверждает квалификационные требования, предъявляемые к лицам и организациям, осуществляющим профессиональную деятельность с ценными бумагами, к персоналу этих организаций.
Кроме того, постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-47/пс от 24 декабря 2003 г. «О специалистах рынка ценных бумаг» регулирует повышение квалификации финансовых посредников. Данное постановление предполагает присвоение единой для всех профучастников рынка ценных бумаг квалификации «специалист рынка ценных бумаг» с разделением на следующие специализации (указывается в квалификационном аттестате):
– брокерская, дилерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами;
– организация торговли (деятельность фондовой биржи) и клиринговая деятельность;
– ведение реестров владельцев именных ценных бумаг;
– депозитарная деятельность;
– управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;
– деятельность специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
– корпоративные финансы.
Несмотря на возникшие противоречия в связи с упразднением ФКЦБ и созданием Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), разделением нормотворческой и правоприменительной функций, аналогичные функции, вероятно, перейдут к вновь созданной ФСФР. Кроме того, многими аналитиками и экспертами неоднократно высказывалось мнение о возвращении нормотворческой функции ФСФР, так как в противном случае ее деятельность будет неэффективной.
Результатом упомянутых нормативных актов явилось введение квалификационных минимумов и аттестата ФКЦБ. В зависимости от деятельности организации к ее руководителям высшего и среднего звена, специалистам и контролерам предъявляются требования по уровню квалификационного экзамена. Всего существует 7 уровней квалификационных экзаменов:
– экзамен серии 1.0 — для специалистов рынка ценных бумаг по брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами;
– серии 2.0 — для специалистов рынка ценных бумаг по организации торговли (деятельности фондовых бирж) и клиринговой деятельности;
– серии 3.0 — для специалистов рынка ценных бумаг по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг;
– серии 4.0 — для специалистов рынка ценных бумаг по депозитарной деятельности;
– серии 5.0 — для специалистов рынка ценных бумаг по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;
– серии 6.0 — для специалистов рынка ценных бумаг по деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
– серии 7.0 — для специалистов рынка ценных бумаг по корпоративным финансам.
Кроме того, для всех групп существует единый базовый квалификационный экзамен, который необходимо пройти до получения аттестата по соответствующему квалификационному экзамену.
В соответствии с законодательством обучение и прием экзаменов по каждой из перечисленных квалификационных ступеней могут проводить только организации, получившие соответствующую аккредитацию от ФКЦБ.
Сравнительный анализ стоимости обучения по каждому квалификационному уровню, продолжительности и формы обучения, а также возможности сдать в этой же организации соответствующий экзамен представлен в таблице.
Для получения аттестата ФКЦБ по соответствующей специализации достаточно сдать базовый квалификационный экзамен и экзамен по соответствующей специализации. Исключение составляет экзамен серии 7.0, допуск к которому осуществляется только при наличии у соискателя высшего экономического или юридического образования или ученой степени кандидата или доктора в соответствующих областях. Кроме того, существуют временные ограничения на сдачу квалификационных экзаменов после сдачи базового экзамена: так, квалификационный экзамен необходимо сдать в течение 2 лет после успешного окончания базового, каждый этап экзамена серии 7.0 необходимо пройти в течение 1 года после успешной сдачи предыдущего этапа.
Данную процедуру можно избежать путем присвоения квалификации по рекомендации Экспертного
совета при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (теперь ФСФР). Для этого необходимо иметь не менее чем 20-летний трудовой стаж и 3-летний трудовой стаж на руководящей должности по соответствующей специализации, а также быть единоличным исполнительным органом профессионального участника рынка ценных бумаг, управляющей компании или специализированного депозитария.
Согласно постановлению Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-47/пс от 24 декабря 2003 г. «О специалистах рынка ценных бумаг» руководители высшего и среднего звена, специалисты и контролеры обязаны иметь квалификационный аттестат. В связи с этим можно прогнозировать повышение общего интереса к услугам обучения и получения аттестата ФКЦБ. Кроме того, многие компании при приеме на работу в качестве одного из условий предъявляют требование к наличию соответствующего аттестата ФКЦБ по профилю компании.
Помимо стандартного обучения на получение аттестата ФКЦБ, многие компании проводят однодневные семинары, на которых обсуждаются следующие актуальные проблемы рынка ценных бумаг: переход на международные стандарты финансовой отчетности; адаптация профессиональных участников рынка ценных бумаг к новым требованиям российского законодательства; актуальные вопросы деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и компаний-эмитентов на фондовом рынке.
Подобные семинары ориентированы на профессиональных участников рынка ценных бумаг, финансовых посредников, а также специалистов компаний-эмитентов. Как правило, такие семинары носят краткосрочный и нерегулярный характер, поэтому о дате очередного семинара необходимо узнавать заранее.
Учебный центр «СКРИН» проводит семинары по вопросам организации и проведения внутреннего учета, работы с ценными бумагами, учета и налогообложения, подготовки документов для получения лицензии. Стоимость семинаров колеблется от 3 до 5 тыс. руб. Семинары учебного центра «СКРИН» могут быть полезны для профессиональных участников, компаний-эмитентов и юристов. Их отличительная черта — сочетание современной теории управления (менеджмента) и практического опыта работы на российских предприятиях. Возможна организация выездного корпоративного семинара, проводимого непосредственно в компании. В этом случае стоимость семинара, проводимого в компании, составит от 2 до 3 тыс. долл. в зависимости от темы.
В Международной Московской финансово-банковской школе стоимость семинаров колеблется от 3 до 4,5 тыс. руб. Кроме того, проводятся более длительные семинары продолжительностью 5—9 дней, их стоимость превышает 16 тыс. руб. В первую очередь семинары ММФБШ будут полезны для представителей финансовых посредников, высшего и среднего управленческого персонала, специалистов с высшим специальным экономическим образованием. Среди клиентов организации — крупные предприятия и организации, аудиторские и консультационные компании, органы государственной власти и управления. Компания имеет представительства в Калининграде и Брянске. К «плюсам» компании можно
отнести наличие собственного кадрового центра, который осуществляет подбор персонала в области финансов.
Также однодневные семинары проводит компания «Бизнес-семинары»: она осуществляет в основном организационные функции и приглашает специалистов со стороны, так как не имеет собственной образовательной базы. Одно из преимуществ компании – полное сопровождение клиента в процессе обучения; недостаток – высокая стоимость услуг – от 10 тыс. руб. за одного участника. Семинары компании рассчитаны в основном на специалистов компаний-эмитентов: руководителей высшего и среднего звена, экономистов, бухгалтеров, юристов, финансовых менеджеров, логистов, специалистов по внешнеэкономической деятельности.
Семинары учебного центра Института фондового рынка и управления предназначены для сотрудников профессиональных участников рынка ценных бумаг, сотрудников департаментов управления собственностью компаний-эмитентов. Стоимость семинаров колеблется от 5 до 20 тыс. руб. в зависимости от продолжительности. Среди актуальных тем семинаров, такие как эмиссия ценных бумаг, раскрытие информации эмитентами ценных бумаг, дивидендная политика эмитента с точки зрения права, налогообложения и учёта, слияния и поглощения. Проводятся также отдельные целевые тренинги по актуальным вопросам деятельности эмитента на рынке ценных бумаг.
Семинары Инфраструктурного института ПАРТАД ориентированы на сотрудников регистраторов, депозитариев, спецдепозитариев и эмитентов. Стоимость семинара для каждого участника 3—4 тыс. руб. Среди клиентов института — ведущие российские регистраторы и депозитарии.
Кроме того, в рамках взаимодействия Регионального отделения ФКЦБ России в Центральном федеральном округе, МГУ им. М.В. Ломоносова (совместно с Учебным центром МФЦ) и Российской экономической академии им. Г. В. Плеханова (совместно с Центром дистанционного обучения) профессиональные участники рынка ценных бумаг, финансовые посредники и сотрудники компаний-эмитентов могут пройти обучение по программам повышения квалификации на консультационных семинарах. Средняя продолжительность обучения — от 16 до 72 часов.
Сравнительно небольшое количество организаций проводят регулярное обучение для высшего менеджмента компаний-эмитентов: членов совета директоров, исполнительных директоров, руководителей структурных подразделений компании. Как правило, такие курсы носят нерегулярный характер и проводятся в виде однодневных мастер-классов.
Среди организаций, осуществляющих регулярное обучение корпоративных директоров, можно выделить Российский институт директоров (www.rid.ru). Институт предлагает тренинговый курс «Корпоративный директор», подготовленный в сотрудничестве с Международным центром поддержки частного предпринимательства (США) и бизнес-школой Шулих Йоркского университета (Канада). Это специализированный курс, посвященный стандартам и практике корпоративного управления для членов советов директоров и высших менеджеров компаний. Продолжительность курса — 48 академических часов (6 дней). Также предлагается курс «Корпоративный секретарь» — тренинговый курс для секретарей советов директоров и сотрудников аппаратов советов директоров, продолжительность которого составляет 32 академических часа (4 дня). Оба курса проводятся ежемесячно в период сентябрь — июнь в Москве.
Также ежегодно в период подготовки компаний к годовым собраниям акционеров (с декабря по апрель) РИД проводит семинар «Подготовка и проведение годового общего собрания акционеров». Курс представляет собой семинар с элементами деловой игры. Его продолжительность составляет 16
академических часов (2 дня). Помимо основных базовых курсов, институт проводит семинары по актуальным проблемам деятельности на фондовом рынке компаний-эмитентов.
ценных бумаг.
РИД имеет региональные программы для Ростовской области, Воронежа, Краснодарского края, Республики Татарстан и Пермской области. Участникам семинара читают лекции известные специалисты по проблемам корпоративного управления и фондового рынка, сотрудники органов государственного регулирования. Льготы по оплате обучения предоставляются компаниям — членам РИД.
Существует множество организаций, реализующих короткие нерегулярные мастер-классы для корпоративных директоров компаний по отдельным актуальным вопросам деятельности компании. Так, Гильдия инвестиционных аналитиков при поддержке НАУФОР осуществляет однодневные мастер-классы для представителей менеджмента
компаний.
Проблемные семинары для менеджмента компаний-эмитентов также проводит Учебный центр МФЦ. На семинарах МФЦ специалистам компаний-эмитентов помогут повысить свою квалификацию по таким вопросам рынка ценных бумаг и корпоративного управления, как подготовка ежеквартальной отчетности, антимонопольное
регулирование, особенные сделки и аффилированные лица в акционерных обществах.
Кроме того, существуют семинары для бухгалтеров компаний-эмитентов по отдельным актуальным аспектам бухгалтерского учета в соответствии с российскими и международными стандартами бухгалтерского учета. Среди клиентов МФЦ — российские биржи, профессиональные участники рынка ценных бумаг, управляющие компании,
специализированные депозитарии, инвестиционные, паевые инвестиционные и негосударственные пенсионные фонды, предприятия-эмитенты.
Стоимость семинаров варьируется от 4 до 15 тыс. руб. на одного слушателя; действует система скидок. Продолжительность семинаров составляет 8—40 часов. В качестве лекторов на курсах и
семинарах привлекаются преподаватели-практики и представители регулирующих органов, профессионально владеющие рассматриваемой тематикой. Учебные программы постоянно актуализируются в соответствии с изменениями в законодательной и нормативной базе.
Проведенный анализ показывает, что в целом российский рынок образовательных услуг для профессиональных участников фондового рынка сформировался. Есть широкие возможности для выбора наиболее оптимальных курсов по продолжительности, стоимости и времени проведения. Широкий спектр организаций, осуществляющих схожие образовательные услуги, позволяет говорить о высоком уровне конкуренции и качестве образовательных программ. Это позволяет надеяться на дальнейшее улучшение профессиональных навыков участников фондового рынка и его дальнейший рост.

 

 



Каталог “Рынок ценных бумаг в лицах”